شاخص های مهم و تاثیر گذار در سیاست های مالی
مجموعه آقای پراپ در راستای آموزش به علاقه مندان حوزه ی بازارهای مالی سعی کرده تا در این مقاله بصورت خلاصه و مختصر تمامی شاخص های مهم اقتصادی را به شما عزیزان آموزش دهد.
دولت ها و بانک ها بر چه اساسی تصمیم بر اجرای سیاست های مختلف اقتصادی میگیرند؟
بطور کلی 3 داده برای دولت ها و بانک ها مهم هستند
1.نرخ تورم
2. اشتغال
3.تولید
که هرکدام از موارد بالا دارای شاخص های مختص به خود میباشند که دانستن آنها برای تریدر ها امری الزامیست. این داده ها همان اخباریست که در تقویم اقتصادی (فارکس فکتوری) آنهارا مشاهده میکنیم.
1.شاخص قیمت مصرف کننده
consumer price index(CPI)
معمولا شاخص CPI بهصورت ماهیانه منتشر میشود اما در بعضی کشورها همچون نیوزلند و استرالیا به صورت فصلی منتشر میشود. برخی کشورها مثل آلمان نتایج را بهصورت سالیانه منتشر میکنند. اداره آمار کار آمریکا از سال 1913 شاخص قیمت مصرفکننده را بهصورت ماهیانه گزارش میکند.
cpiنشان دهنده اصلی تورم است که در مقاله مربوط به آن کامل توضیح داده ایم
(اگر شاخص قیمت مصرف کننده بالا برود یعنی تورم بالا رفته و دولت رو به سیاست های انقباضی می آورد و اگر پایین بیاید دولت رو به سیاست انبساطی میاورد)
2.تورم هسته
core CPI
همان شاخص قیمت مصرف کننده است بدون پارامتر های غذا و سوخت.
به صورت ماهیانه (حدود 16 روز بعد از آخر هر ماه) منتشر می شود.
چرا غذا و سوخت را حذف کردند؟
بدلیل اینکه باید دید اگر غذا و سوخت حذف شود خوده کالا و خدمات چه مقدار تغییر قیمت داشته اند زیرا غذا و سوخت دارایه یکسری یارانه هستند در دنیا و هم قیمت متغیری دارند و هم مارکت کپ بزرگی دارند که میتواند تداخل در داده های تورمی ایجاد کند. بطور مثال:
داده های تورمی ایران میزان 40 درصد رشد تورم را نشان میدهد اما قیمت اجناس چند برابر شده.این داده قیمت سوخت در آن دخیل است و تغییر نکردن قیمت سوخت باعث نشان دادن تورم 40درصدی است زیرا سوخت مارکت کپ بسیار بزرگی دارد که باعث میشود تورم بقیه کالاها بدرستی نشان داده نشود و core CPI برای حل این مشکل بووجود آمده است.و در ایران تورم هسته نشان داده نمیشود.
3.شاخص اطمینان مصرف کننده CCI
consumer confidence index
زمان انتشار گزارش : معمولا CCI به صورت ماهیانه منتشر میشود . ( در آخرین سه شنبه ماه جاری – معمولاً پس از روز 20 هر ماه )
به معنی خوشبینی یا بد بینی مصرف کننده
مانند شاخص ترس و طمع در بازار های مالی با یکسری پارامترهای گوناگون میزان رضایت و خوشبینی و بد بینی مردم از بازار را میسنجند که باز هم متاسفانه در ایران این موضوع وجود ندارد.
4.شاخص میزان خرید مصرف کنندهPCE
Personal Consumption Expenditures
.کالا های بادوام:میزان عمر مفید 3سال به بالا
.کالا های بی دوام: میزان عمر مفید کمتر از 3 سال
زمانی که میزان خرید مصرف کنندگان بالا میرود دولت ها متوجه میوشند که وضع جامعه به نسبت خوب است در نتیجه رو به سیاست های انقباضی میبرد و زمانی میزان خرید مصرف کننده پایین بیاید به سمت سیاست های انبساطی حرکت میکند.
5.شاخص قیمت تولید کننده PPI
Producer Price Index
. تورم مربوط به تولیدکنندگان
بررسی اینکه قیمت فروش تولیدکنندگان افزایش پیدا کرده یا نه و اگر افزایش پیدا کرده باشد به معنای آسیب رسیدن به بخش تولید است و دولت باید در این موارد دست به عصاتر حرکت کند و اگر شاخص PPiرشد کرد سیاست های انقباضی در پیش بگیرد و اگر ریزش کرد انبساطی
شاخص های مربوط به اشتغال
NFP
Nonfarm payrolls
شغل ها بجز کشاورزی
.بخش غیر کشاورزی
به معنای شغل های ایجاد شده و مشاغل غیر کشاورزی است که ماهانه اعلام میشود و دلیل اینکه کشاورزی از این شاخص حذف شده است این است که کشاورزی یک شغل فصلی است که در بعضی از فصول به نیروی کار زیاد احتیاج دارد و در بعضی از فصل ها خیر و نیروی کار خود را دارد و مانند سوخت و غذا که از شاخص تورم هسته جدا شده بود بخش کشاورزی نیز از این شاخص حذف شده است.
اگر شاخص NFPبالا برود یعنی وضعیت اشتغال خوب است و شغل ایجاد شده است و دست دولت برای انجام سیاست های انقباضی باز است و اگر پایین بیاید بلعکس این موضوع اتفاق میافتد و دولت ها باید رو به سیاست های انبساطی ببرند.
2.نرخ بیکاری
Unemployment rate
.اولین جمعه هر ماه اعلام میشود
اگر نرخ بیکاری بالا برود نشان دهنده رکود است و باید منتظر سیاست های انبساطی برای برطرف کردن رکود از سمت دولت ها بود و اگر پایین بیاید نشان دهنده کم شدن بیکاری و باز بودن دست دولت برای سیاست های انقباضی است.
3.مدعیان بیکاری
Unemployment claim
. کسانی که میگویند بیکار شده اند اما هنوز بیمه بیکاری نمیگیرند.
. هر هفته اعلام میشود اما میانگین 4 هفته مهم است.
از لحاظ دولت,چارت و سیستم کسی بیکار محصوب میشود که حقوق بیکاری بگیرد و شاخص مدعیان بیکاری نشان دهنده افرادی است که ادعا میکنند بیکار شده اند ولی هنوز بیمه بیکاری نمیگیرند.
4.میانگین حقوق
Average earning
زمان انتشار گزارش : بصورت ماهانه در اولین جمعه هر ماه
در چه حالتی میانگین حقوق در بهترین حالت است است ؟
اگر حقوق افزایش پیدا کند ولی اشتغال پایین بیاید بسیار بد است و اگر حقوق کاهش پیدا کند و اشتغال زیاد شود بازهم بد است بهترین حالت افزایش حقوق و اشتغال است و نشان دهنده بهترین شرایط است و بدترین شرایط کاهش حقوق و افزایش بیکاری است که ما در ایران میزان درآمدمان به نسبت دلار همیشه رو به کاهش است و بیکاری روبه افزایش…
5.شاخص خرده فروشی
Retail Index Sales
. میزان پول خرج شده برای کالا های بادوام و غیر بادوام
یکی از شاخص های خیلی مهم در اقتصاد همین شاخص خرده فروشی است که نشان دهنده وضعیت معیشت مردم است.
زمانی که شاخص بالا برود نشان دهنده این است که اکثریت جامعه وضعیت به نسبت خوبی دارند و توانایی خرید مناسبی دارند و دست دولت را در صورت لزوم برای اجرای سیاست های انقباضی باز میگذارند و اگر شاخص پایین بیاید نشان دهنده این است که دولت اگر سیاست انقباضی در پیش گرفته باید آن را متوقف کند و رو به سیاست های انبساطی بیاورد. و زمان انتشار آن نیز ماهانه است.
شاخص های مربوط به تولید
تولید production:
فرمول تعریف شده برای ثبات قیمت توسط جان استوارت : mv=pt
mمخفف حجم پول
v سرعت گردش پول
p قیمت ها
t تولید
(GDP) تولید ناخالص داخلی
Gross Domestic Product
. هرآنچه که داخل مرز کشور تولید میکنیم را تولید ناخالص داخلی میگویند.
ناخالص نیز به معنای محاسبه بدون کسر کردن هزینه اسطهلاک.
(GNP) تولید ناخالص ملی
Gross national product
هرآنچه که در داخل و خارج مرز های یک کشور تولید میشود را تولید ناخالص ملی میگویند.
بطور مثال: شرکت اپل که در کشور چین تلفن های همراه میسازد و درآمد آن در تولید ناخالص ملی آمریکا محاسبه میگردد.
(GDP) از (GNP) اهمیت بالاتری دارد.
(NDP) تولید خالص ملی
Net Domestic Product
همان تولید ناخالص ملی با کسر هزینه های استهلاک
اهمیت این شاخص از دو شاخص قبلی کمتر است.
شاخص خرید مدیران (PMI)
Purchasing managers index
.سطح کالاهای انبار
.سفارشات جدید
.سفارشات در دست خرید
.وضعیت اشتغال
.سطح سفارش انبار
.وضعیت عرضه کننده ها و تامین کننده ها
توسط سازمان مدیریت عرضه ICM
شاخص خرید مدیران
. اولین روز کاری هرماه
. بالاتر از 50 وضعیت شرکت ها خوب است
. پایین تر از 50 وضعیت شرکت ها بد است.
تراز تجاری trade balance
بطور کلی زمانی که صادرات یک کشور از واردات آن بیشتر باشد تراز تجاری آن کشور مثبت است مانند کشور کره جنوبی که با صادرات تکنولوژی و نیاز به واردات کم,تراز تجاری مثبتی دارد…
درآمد ملی National Income(NI)
.یکی از شاخص های توسعه که حاصل مجموع درآمدهای بنگاه های تولیدی یک کشور است.
تیم تحریریه اقای پراپ با ارائه مقالات اقتصاد کلان و برگذاری چالش های مدیریت سرمایه همراه تریدر های ایران
پراپ /پراپفرم /آقای پراپ /اقتصاد کلان / پراپ تریدر /sirprop /propfirm
شما میتوانید با مطالعه مقالات در رابطه چرا پراپ برای تریدر یک فرصت طلایی است اطلاعات حود را در این ضمینه تگمیل کنید…
تامین سرمایه ترید
www.sirprop.com
برای تغییر این متن بر روی دکمه ویرایش کلیک کنید. لورم ایپسوم متن ساختگی با تولید سادگی نامفهوم از صنعت چاپ و با استفاده از طراحان گرافیک است.